聯系我們

地址:北京市朝陽區CBD國際大廈五層

郵編:100022

總機:010-65125667

電話:010-65125667

傳真:010-65125667

Email:[email protected]

咨詢熱線 010-65125667
衍生工具交易對手違約風險資產計量規則(征)
文章來源:中國銀監會
一、商業銀行應使用權重法或內部評級法計算衍生工具的交易對手違約風險資產。本規則所指的衍生工具包括場外衍生工具、交易所交易的衍生工具和其它多頭清算交易。
二、商業銀行采用權重法的,交易對手違約風險資產為衍生工具的交易對手違約暴露乘以交易對手的風險權重,交易對手的風險權重根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本辦法》)附件2確定。商業銀行采用內部評級法的,應根據《資本辦法》附件3計算交易對手違約風險資產。
三、商業銀行應按照本規則的要求,計算衍生工具的交易對手違約暴露,包括重置成本和潛在風險暴露兩部分。
四、商業銀行應建立書面的分類政策,確定凈額結算組合定義。凈額結算組合是商業銀行與單個交易對手發生全部交易組成的集合,應符合下列標準:
1、商業銀行與交易對手簽訂合法的凈額結算協議。在交易對手違約或者被清算時,對包含收取權利和支付義務相關交易的盯市價值,商業銀行可采取凈額結算方式進行清算。
2、商業銀行應確保凈額結算協議合法有效,并就凈額結算協議涉及的法律提供書面的審查意見,以確保凈額結算能夠有效實施,包括:
(1)交易對手所在國的法律;
(2)如凈額結算涉及交易對手的境外分支機構,該境外分支機構所在國的法律;
(3)凈額結算協議覆蓋的每筆交易適用的法律;
(4)其他可能影響凈額結算的協議適用的法律。
3、在凈額結算協議適用的法律發生變化時,商業銀行應確保相關協議仍合法有效。
五、商業銀行應將衍生工具劃分至相應的資產類別和抵消組合內。商業銀行應建立書面的衍生工具分類流程和標準。衍生工具的分類應符合唯一、一致及審慎監管要求。
六、衍生工具的資產類別包括:利率類工具、外匯類工具、信用類工具、股權類工具和商品類工具。資產分類的依據是衍生工具的主要風險因子,由其參考標的工具決定。當一個衍生工具同時包含不同類型的風險因子時(如多元資產或混合衍生品),銀行應根據不同風險因子的敏感性和波動率來確定主要風險因子。
七、商業銀行應在資產類別劃分的基礎上,建立抵消組合劃分標準,并將各類資產類別的衍生工具劃分至抵消組合內。
八、商業銀行應區分保證金衍生品交易(簡稱保證金交易)和無保證金衍生品交易(簡稱無保證金交易)。對于同一凈額結算組合,保證金交易的違約暴露以無保證金交易的違約暴露為上限。
九、對保證金交易,商業銀行應與交易對手簽訂保證金和押品收付協議。僅具有單向保證金協議應認定為無保證金交易。
十、商業銀行應將交易對手信用風險管理納入全面風險管理框架,建立健全衍生產品風險治理的政策流程,強化信息系統和基礎設施,提高數據收集和存儲能力,確保衍生工具估值和資本計量的審慎性。
收縮
  • 電話咨詢

  • 010-65125667
秒速牛牛全天计划免费